Погоня за длинным долларом: чем грозят санкции банкам РФ
Чтобы понять серьезность ограничений, достаточно вспомнить, для чего придуманы банки. Смысл их существования в том, чтобы привлекать средства у населения (или компаний) и выдавать кредиты.
То есть для работы им постоянно нужны деньги, которые они могут находить как внутри страны, так и за ее пределами. Если смотреть на структуру зарубежных заимствований, то часть их приходится на межбанковские кредиты, а еще одна часть - на облигации (банк выпускает ценные бумаги и продает их на иностранном рынке, получая живые деньги).
По данным Центробанка на 1 июля 2014 года, совокупный долг российских банков иностранным финансовым учреждениям составил 206,5 млрд долларов. Для сравнения, доходная часть федерального бюджета России в этом году ожидается на уровне 397,8 млрд долларов.
Получается, что эти финансовые санкции бьют по самому важному звену банковской деятельности: возможностям банков привлекать деньги. И видно, что российские банки тут в значительной степени полагались на зарубежные финансовые рынки. По приблизительным оценкам, европейским кредиторам российская банковая система задолжала около 80% всех своих зарубежных заимствований. На США приходится около 15%.
"Длинные" и "короткие" деньги
Именно США в июле первыми приняли ограничения против банков, контролируемых так или иначе российскими властями. Под удар попали Газпромбанк и Внешэкономбанк. Важно отметить, что они формально не являются госбанками. Первый контролируется "Газпромом" (35,54%). Второй вообще не имеет банковской лицензии, поскольку, будучи госкорпорацией, не занимается коммерческой деятельностью.
Санкции, наложенные на оба этих банка американцами, сводятся к следующему: на финансовом рынке США они теперь не имеют права размещать облигации со сроком погашения, превышающим 90 дней.
Это к разговору о "длинных" и "коротких" деньгах. Чем больше срок кредита, тем выгоднее банку: он может использовать эти деньги для долгосрочных инвестиций. А если деньги надо вернуть всего через три месяца, то инвестиционная стратегия принимает менее рискованный и, как следствие, менее прибыльный вид.
Когда говорят о третьем пакете экономических санкций Европы против России, то фактически подразумевается тот же самый механизм. "Короткие" деньги берите, потому что совсем уж рвать финансовые связи с Россией никто не собирается, но наиболее привлекательные "длинные" - для вас закрываются.
Насколько серьезный удар это способно нанести по российской банковской системе? Довольно серьезный. Ведь и ВЭБ (который уже попал в американский санкционный список), и "Сбербанк" (в отношении которого, по непроверенным данным газеты Wall Street Journal, тоже обсуждались санкции) - системообразующие финансовые учреждения.
ВЭБ является соинвестором и кредитором большинства крупнейших инфраструктурных проектов, осуществляемых и осуществленных в России. Сейчас ему предстоит что-то решать с задолженностью компаний, отстраивавших Сочи к Олимпийским играм. В этих условиях закрытие американского и, возможно, европейского финансовых рынков для него болезненно.
Про "Сбербанк", имеющий самую большую клиентскую сеть в России, и вовсе говорить не приходится. Конечно, банки не пропадут: кредитоваться можно и на Ближнем Востоке, и на Дальнем Востоке. Но ограничения со стороны США и Евросоюза способны ухудшить их финансовые показатели.
Источник:bbc.co.uk
Европейские "дочки" российских банков избегут санкций
ЭкономикаVisa и MasterCard не будут блокировать карты ВТБ и Банк Москвы
ЭкономикаСанкции будут вытягивать деньги из российской экономики
ЭкономикаПочему компании США не могут соблюдать санкции
ЭкономикаWSJ опровергла сообщения о санкциях против Сбербанка и ВТБ
ОбществоСМИ узнали о санкциях против Сбербанка и ВТБ
ПолитикаПод санкции ЕС по Украине попадут еще пять человек и две компании
ПолитикаКанада расширила список санкций в отношении России
ПолитикаГосбанки вернули в Россию из-за рубежа 352 млрд рублей
ЭкономикаFitch отказалось снижать рейтинги российских компаний
ПолитикаАрмения-Россия-США: осторожно, санкции
ЭкономикаЕвропейские инвесторы не согласились с новыми санкциями
ЭкономикаМедведев: все санкции в отношении России ничем не помогут Украине
ПолитикаVisa и MasterCard отказались отключать карты Газпромбанка
ЭкономикаБанки готовятся к ужесточению западных санкций
ЭкономикаСанкции как пролог к финансовому кризису
ЭкономикаАгентство Fitch понизило прогнозы по рейтингам российских банков
ЭкономикаСанкции США против России могут нанести удар по Европе
ПолитикаFitch: риски банков РФ, связанных с Украиной, могут вырасти
ЭкономикаВласти США ужесточили правила работы иностранных банков
Экономика