Регистрация
» » Нанотехнологии претендуют на пенсии россиян

Нанотехнологии претендуют на пенсии россиян

20-03-2014, 09:04
Анатолий Чубайс возглавляет один из комитетов РСПП и координационный совет в рамках Московской биржи, выступивших за инвестирование пенсий в инновационные проекты.

В Российском союзе промышленников и предпринимателей (РСПП) выступили за расширение законодательно установленного перечня активов, разрешенных для инвестирования пенсионных средств. В него предлагается включить акции российских инновационных компаний. По информации «Известий», такое решение было 18 марта принято на закрытом совместном заседании двух профильных комитетов - комитета по развитию пенсионных систем и социальному страхованию и комитета по инновационной политике и инновационному предпринимательству. Последний комитет возглавляет глава «Роснано» Анатолий Чубайс. Эту инициативу после утверждения руководством РСПП (в бюро правления также входит Чубайс) направят в правительство РФ.

На заседании решено смягчить законодательные ограничения на вложения пенсий из системы обязательного страхования. То есть накопительную часть пенсий, аккумулированную в ВЭБе (деньги «молчунов», на конец 2013 года это около 1,9 трлн рублей) и переведенную в негосударственные пенсионные фонды (по данным службы Банка России по финансовым рынкам, по итогам 9 месяцев 2013 года этот показатель составил 986 млрд рублей), предлагается направлять в ценные бумаги российских высокотехнологичных компаний, а также фонды прямых и венчурных инвестиций.

В перечень таких «пенсионных инновационных активов» предполагается включить только акции, которые обращаются на бирже и включены в расчет индекса «ММВБ-Инновации». Также предложено разрешить вкладывать пенсионные накопления в паевые инвестиционные фонды особо рисковых (венчурных) инвестиций. Такие ПИФы должны быть допущены к организованным торгам на Московской бирже, считают в РСПП.

Еще более рискованный подход в РСПП предлагают для инвестирования пенсионных резервов - то есть добровольных пенсионных накоплений, сформированных в НПФ (по данным службы Банка России по финансовым рынкам, по итогам 9 месяцев 2013 года объем пенсионных резервов достиг почти 801 млрд рублей). Включить в перечни предполагается ценные бумаги высокотехнологичных компаний, которые не обращаются на бирже. Также предложено предусмотреть возможность участия НПФ в фондах прямых и венчурных инвестиций, создаваемых в форме инвестиционного товарищества (новая форма юрлиц, введенная в 2012 году, ныне практически не используется). Аналогичный механизм предложено распространить на страховой рынок - при инвестировании страховых резервов (резервный фонд, формируемый страховыми компаниями для гарантирования выплат компенсаций).

Кроме инноваторов, которые нуждаются в инвестициях, в число авторов этих идей выступает Московская биржа. Как сказал «Известиям» исполнительный директор по рынку инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи Геннадий Марголит, идею утвердили на координационном совете РИИ, который возглавляет также глава «Роснано» Анатолий Чубайс.

По словам Марголита, ограничиваться акциями только высшего уровня котировального листа (сейчас в них можно вкладывать пенсионные средства) неправильно - нужна альтернатива, перспективные активы. К примеру, американские пенсионные фонды половину средств держат в акциях. Наши фонды инвестируют в акции лишь 1-2% пенсионных накоплений.

- Наше предложение, - говорит Марголит, - зафиксировать на уровне закона, что пенсионные накопления могут быть инвестированы только в те компании, которые выходят на публичный рынок. Они проходят через биржевые фильтры - процедуры листинга. Дополнительное условие (как тест на ликвидность) - включение акций эмитента в индекс «ММВБ-инновации». Мы предлагали установить некий лимит по инвестициям в бумаги высокотехнологичных компаний - например 5% от портфеля - но участники заседания в РСПП выразили резонное мнение, что это скорее задача риск-менеджмента самих пенсионных фондов и управляющих компаний.

«Роснано» положительно оценивает возможное расширение списка инструментов вложения средств за счет НПФ.

- Перед тем как закрепить в нормативных документах саму возможность использовать негосударственные (дополнительные) пенсии в сфере прямых инвестиций, предельно важно обсудить все необходимые детали с регулятором - Банком России. По нашему мнению, на это может потребоваться около года, - сообщили в «Роснано».

В настоящее время пенсионные средства размещаются только в низкорисковые активы, разрешенные российским законодательством. В их числе - российские государственные ценные бумаги, банковские депозиты, акции с наивысшим рейтингом надежности и др.

Сейчас в базу расчета индекса «ММВБ-инновации» входят 10 компаний c капитализацией от 555 млн до 2 млрд рублей: Институт стволовых клеток человека, «Мультисистема», «Живой Офис», завод «Диод», «Ютинет.Ру», Софринский экспериментально-механический завод, «Плазмек», «Левенгук», «Фармсинтез», «Армада». Среди них портфельной компанией «Роснано» является только «Фармсинтез», которая в числе прочего занимается разработкой препаратов для лечения онкологических заболеваний. Общий бюджет проекта - 1,86 млрд рублей, доля «Роснано» - 1,19 млрд рублей.

Как указал замгендиректора Allianz Investments Сергей Лукин, заинтересованность инновационных компаний в пенсионных деньгах понятна. В настоящее время, по словам эксперта, такие компании могут получать финансирование за счет пенсионных денег лишь по цепочке: НПФ размещает средства на депозите банка, который, в свою очередь, кредитует инновационную компанию.

- При такой схеме НПФ получает прослойку в виде банка с гарантированным фиксированным процентом. Все риски такого сотрудничества в конечном итоге лежат на банке. В случае исключения банка из схемы риски инновационного проекта лягут на НПФ, - говорит Лукин.

Управляющий директор УК «Открытие» Роман Соколов считает, что любое расширение инвестдекларации по пенсионным деньгам можно приветствовать, так как оно позволяет более эффективно балансировать риск и доходность пенсионных портфелей. В то же время, по его словам, сектор инновационных компаний в России на текущий момент существует скорее в виде эксперимента, чем в виде реального сегмента рынка, где могут развернуться пенсионные фонды. К тому же все без исключения инновационные бумаги на российском рынке - акции малой и сверхмалой капитализации с минимальной ликвидностью, что затрудняет работу с ними на бирже для крупных пенсионных портфелей.

В свою очередь, директор центра макроэкономического прогнозирования и инвестиционной стратегии Бинбанка Михаил Гонопольский считает, что, несмотря на высокие риски инвестиций в акции инновационных компаний, они при применении грамотной системы риск-менеджмента могут оказать положительный эффект на доходность портфеля в целом.

Президент ООО «СК «Ренессанс Жизнь» Олег Киселев добавляет, что в этой связи страховщикам и НПФ необходимо обратить повышенное внимание на качество риск-менеджмента, квалификацию специалистов, разрабатывающих стратегию инвестирования.

Борис Минц, собственник и председатель совета директоров O1 Group, которая контролирует НПФ «Телеком-Союз» и НПФ «Стальфонд», через своего представителя передал, что поддерживает расширение декларации после завершения процесса акционирования фондов, но осторожно относится к идее включения венчурного бизнеса в объекты для инвестиций. Если для венчурного бизнеса нормально, что действительно успешным и стабильным бизнесом становится только каждая десятая компания, то для пенсионных денег это находится за гранью допустимых рисков, заявил он. Длинные деньги должны инвестироваться в долгосрочные проекты с гарантиями. Например, правильно было бы разрешить инвестировать пенсионные средства в инфраструктурные проекты, считает Борис Минц.

Источник:izvestia.ru

Автор: Muzhik
Прочитали - 201
Распечатать
Похожие новости:
ПФР назвал число присоединившихся к НПФ в 2013 году

ПФР назвал число присоединившихся к НПФ в 2013 году

Экономика
ЕС задумался о трате пенсий на развитие экономики

ЕС задумался о трате пенсий на развитие экономики

Экономика
Пенсионные фонды Японии покупают сверхдлинный долг

Пенсионные фонды Японии покупают сверхдлинный долг

Экономика
Пенсия для Чубайса

Пенсия для Чубайса

Экономика
Улюкаев предложил вкладывать пенсии в российские банки

Улюкаев предложил вкладывать пенсии в российские банки

Экономика
НПФ поставили рекорд по количеству привлеченных клиентов

НПФ поставили рекорд по количеству привлеченных клиентов

Экономика
Чубайс стал акционером в управляющей компании

Чубайс стал акционером в управляющей компании "Роснано"

Экономика
Чубайс заявил об удвоении наноиндустрии в России

Чубайс заявил об удвоении наноиндустрии в России

Общество
Президент Польши хочет отобрать 50 млрд. у пенсионеров

Президент Польши хочет отобрать 50 млрд. у пенсионеров

Политика
Госимущество приватизируют на деньги будущих пенсионеров

Госимущество приватизируют на деньги будущих пенсионеров

Экономика
Россиян отучат бегать из одного пенсионного фонда в другой

Россиян отучат бегать из одного пенсионного фонда в другой

Экономика
Минтруд: пенсионные накопления - не собственность россиян

Минтруд: пенсионные накопления - не собственность россиян

Экономика
Центробанк опроверг информацию о проблемах у 40% НПФ

Центробанк опроверг информацию о проблемах у 40% НПФ

Общество
Пенсионные накопления не смогли обыграть инфляцию

Пенсионные накопления не смогли обыграть инфляцию

Общество
В 2014 году НПФ не получат новые пенсионные накопления

В 2014 году НПФ не получат новые пенсионные накопления

Общество
Фонд «Сургутнефтегаза» критикует пенсионную реформу

Фонд «Сургутнефтегаза» критикует пенсионную реформу

Общество
Деньги пенсионной реформы потратят на борьбу с кризисом

Деньги пенсионной реформы потратят на борьбу с кризисом

Общество
Путин: накопительная система не закрывается как проект

Путин: накопительная система не закрывается как проект

Экономика
Накопительную часть пенсии

Накопительную часть пенсии "обнулят" на год

Новости мира
Путин поддержал сокращение пенсионных накоплений

Путин поддержал сокращение пенсионных накоплений

Новости мира
Комментарии к новости0
Комментировать
О нашем сайте

На нашем новостном портале вы можете узнать самые свежие новости, происшествиями в мире, политике стран, самые разнообразные мировые новости ждут Вас на нашем сайте, вы можете дискутировать с другими посетителями нашего портала novostimira.net обсуждать самые насущные горячие новости как вашей страны, так и новости всего мира, проставляя рейтинг новостям, вы делаете их более популярными во всём мировом интернет сообществе. Будь в курсе всех событий мировых новостей, делись всей информацией на нашем сайте в социальных сетях. Новости мира - твой новостной портал в мировые новости !

Copyright © 2014 - 2018 NovostiMira.net

  • Яндекс.Метрика